炒股最难的就是止损改换赛道，因为绝大多数刚入场的投资者都有一个误区：股票必须准备等到回本时再出售。

我一直深深为这种思想所困扰，直到某日我看了一本书，才发现在行为金融学家的分析中，这种思维被称作“锚定效应”。因为投资者没有任何预测能力，没有任何投资策略。选择了一个无关的参考标准即买入价，从而忽略了货币变动或者其他更好的投资选项等因素。

第二个难点，就是投资的思维惯性。人总是会固执地认为。价格持续上涨或下降的趋势会一直保持下去。在某些时段。这种“投资经验”看上去似乎是有效的，但是依靠股票既往的走势来分析未来的走势，已经被无数次实践证明是错误的。股票的历史价格无法来预测股票的未来走势，这已经是被无数人证明过的道理。股票走势真正的决定因素是资金面、政策面和消息面的共同影响。是市场资金博弈下的最终产物。

网友二：

一，从不空仓，我炒股从不空仓，特别是亏的最惨的时候，三个账户拿了十多个股，剩下的钱是因为不够买一手，能买一手ETF我都买上了。后来，我明白了，这不叫分散风险，这叫加大风险敞口。

二，频繁交易，我几乎每个交易日都有买和卖，尤其喜欢早上买股，不管大盘是涨还是跌，我每天早上十点半之前是最忙的，以至于师父和我打招呼的用词是：“又在忙呢？”“赚了经验，钱没了。”“又过手瘾呢？”你可以想到，我一个人管三个账户，十几二十个股，自己的持仓都看不来，就别谈盯盘跟踪有价值的股，做对的交易了。

三，赚点儿就跑，亏了死扛！这个真不是我一个人的毛病，我发现很多人都和我一样。我不是没买着好股，是我真的没拿住，比如酒鬼，今年我在它出利空消息的时候进去了，但是我做到39这样就跑了，后面涨到100多我无份。西藏某药业，我31左右进去，43块左右出来，后面涨到180多，和我没关系。华业退和一个什么退和我有关，我都是3到4块买，拿到2毛钱了走。

我是典型的投机交易者，别人买个股至少看看基本面是啥，有没有亏损，分红，行业前景怎样，做的是啥。我统统不知道，记得前几天，别人说露笑，我真做了的，但是我以为是牙膏股。

我最喜欢早盘涨的好，涨的快的股，看到这样的股，我毫不犹豫就买了，所以被套的时候非常多。至于说我喜欢打板，抄底，这些都是小儿科，我觉得我亏的最狠最冤的就是那两个退市股，如果我不是一根筋拿着，希望它涨回来，估计我也不会把房子车子都给亏出去了。所以我现在，虽然还是不知道这个股是干啥的，明显的风险股，ST我是真不做了，一个股如果不幸买入亏了5个点，我是跑错也要跑的了。

暂时想到这几个交易坏习惯，以后想到了别的，再补充吧。

网友三：

我是有20年股龄的老股民，几乎所有的导致亏损的炒股坏习惯我都犯过。在经历了多次吃亏上当，我通过学习，建立起了自己独立的交易系统，现在每年都可以稳定的获利了。

在20年的炒股过程中，有各种各样的坏习惯导致我亏损。我按照重要的程度排名如下：

1.追涨杀跌。我在刚踏入股市的时候，跟大多数人一样。第1年就是使用追涨杀跌，让我的本金6000块钱，亏得只剩3000块钱，亏损率50%。追涨杀跌是大多数散户所运用的方法。我把它列为炒股第一大坏习惯。这习惯非常不好。

因为每回追涨进去绝对是高点，第2天就下跌。只要你一杀跌，那股票立马就涨起来。我有时候都在怀疑是不是有主力庄家在后面盯着我。就差我那几百股。我一卖他立刻爆涨，我一买立刻暴跌。直到我后来建立了交易系统后，开始采用追跌杀涨的方法。才改变了这个导致我亏损的坏习惯。我把它列为炒股第一大坏习惯

2.听消息买股。大部分人的亏损都是这样造成的。我刚开始炒股的时候，特别喜欢到处打听消息。见到大家说的股市高人，我一般只问代码，根本不问股票。特别喜欢看新闻媒体请来的专家的评论。但是后来当我连续亏损的时候，我突然发现这方法好像不行。最后我通过学习才明白。那些专家其实根本不炒股，他没有任何的实战经验，就知道纸上谈兵。我把它列为炒股第二大坏习惯

3.没有耐心。大家知道，我在2004年通过学习价值投资后买入五粮液，拿了整整一年，实在受不了股价的折磨，当我卖掉后。过了三个月，五粮液一飞冲天，一口气涨了5倍，五粮权证涨了10倍。特别是那波牛市的后期，五粮液在横盘三个月后又一口气涨了10倍。

自从那次以后。我就明白了耐心的重要性。有很多人其实都持有过大牛股，但是真正能拿到10倍的人却非常非常的少，这是为什么呢？就是大多数人没有耐心。这个毛病特别不好。到现在我也有时还偶尔犯一下。我把它列为炒股第三大坏习惯。

4.没有接受股票的系统培训就去炒股。我第1年去炒股的时候，买卖都是同学手把手地教我的。股票市场是一个非常复杂的系统。这么复杂的系统，大家却没有任何的培训，上场失败是不可避免的。我也是在亏了50%以后，想尽办法去努力学习投资高手的经验，最后自己走出一条路来的。

我认为一个人没有建立起独立的交易系统来，最好不要参加股票市场。因为那就是一场杀戮。你的对手全部都是武装到牙齿的现代化战争的战士。而你像原始人一样，空着双手与对方搏斗。可想而知你的胜算能有多大。

我一直建议大家花上2~3年的时间，找到一个价值投资高手当老师，建立起自己的交易系统来。这样你才能在股市上长期稳定的复利增长。我把它列为炒股第四大坏习惯。

5.贪婪和恐惧。贪婪和恐惧就是人的本性，这是每个人无法避免的。但是我们可以对自己的情绪进行自我控制。正如“”聪明的投资者“”书上说的，我们可以利用恐惧买到我们合适的买点，利用人的贪婪找到一个非常好的卖点，这才是我们应该养成的好习惯。总的来说就是我们可以控制自己的情绪，而不是让情绪中的贪婪和恐惧来控制我们。这是我认为导致亏损的炒股坏习惯的第五大坏习惯。

6.凡事不知道在自己身上找原因。有很多人不知道自己是靠运气挣的钱，亏钱也不知道自己能力有多差。这就是典型的没有交易系统造成的。当你有了交易系统后，买点是由交易系统发出的，卖点也是由交易系统发出的。你说只需要做的事就是执行。因为它避免了人的情绪的波动性。它只是一个纯理性的结构体。大多数人是控制不了自我的。

当你有一个好的交易系统，它可以自动地屏蔽那些情绪上所带来的影响。也可以很快地找出问题来。通过学习不断地找到别人的长处来补齐自己的短板，到最后你的交易系统越来越成熟。我把出了问题不从自身找原因导致亏损的炒股坏习惯的第五大坏习惯。。

7.。没有仓位管理的概念，动不动就满仓，最开始炒股的时候，只要听到消息说什么股票好，有可能上涨，脑袋一发热一下就冲进去了。当我满仓后，如果下跌，我就特别痛苦，根本没有回旋的余地。有时候想想自己，在外面买个菜都要跟别人讨价还价，为什么进行这种大型的金融交易的时候却如此的糊涂。

当我通过系统的学习后，我才明白。那是我受到了贪婪和恐惧情绪的干扰。当我还没有完全能控制住自己的情绪的时候。我一定要学会仓位管理。动不动满仓。我把它列为炒股导致亏损的坏习惯是第七大重点。

8.太小心了，不敢盈利。我最开始炒股的时候，如果下跌了，我就死拿不放。特别奇怪的是，当我开始由亏损到赚钱时，只要涨10%，我就把它卖掉。后面再涨几倍的空间跟我没有任何关系。当时我苦恼极了。

我通过学习才明白。拿出亏损的股票容易，拿住盈利的股票让它涨10倍，是难上加难。因为人的心理总是受情绪的影响，大家有躲避损失的心理，这个时候看到有一点盈利，就立马把它卖掉。特别怕盈利变成亏损。我认为这是没有交易系统造成的。我把它列为炒股导致亏损的坏习惯是第八大重点。

只有正确地认识到亏损的原因，找到学习的方法，才可以避免亏损。大家可以对照以上我列的八大重点。把自己炒股亏损的股票找出来一个一个的对照，看是不是都有上述原因的影响在里面，避免下一次还会亏损在这些坏习惯上。

网友四：

一个前辈，炒股盈利1000万元，他讲股市说穿了就是2句话！也是大家的坏习惯。送给大家，能悟懂，从心里赞同，加上闲钱投资，就大体上远离亏损了。

其实，起心动念，就决定一个人的收益了，现实如此，股市如此。方向，认知，逻辑都是错误，努力只会让你越陷越深，越是勤奋的人，恰恰越是收入卑微的人，我父母就是如此，辛苦了一辈子，攒下的财富，不如我一年的收益。

第一句话：乱花渐欲迷人眼！

鲜花缤纷，几乎迷人眼神，你总是什么都想把握，最后就是什么也得不到。每天都有涨停板，我一年最少错过2万多个涨停板，有影响我的收益吗？有些人，一年抓了几十个涨停板，有影响长期亏损吗？

“你的话，每次都是很正确。但都是纲领性的，缺少实施细则，结构性牛市，大家都知道，但要抓住，且要在底部抓住，容易嘛？”有人问。

肯定不容易，容易的话，谁还上班？谁买得到最底部，小凡，分享过的操作，有几笔没有建仓被套20%？

2022年，中药，等了两年的筹码，终于刚好有仓位，有合理估值了，所以才建仓，建仓后下跌了不止20%，补了两次仓，最后才摊平成本，也没有卖在最高点，卖飞了10个点，目前还有25%的底仓，整体盈利约20%。酒，建仓后下跌15%，第三笔补仓，没有派上用途，我是多少希望继续下跌，因为还有余粮，2885点，我才8成仓。

第二句话：浅草才能没马蹄！

野草青青，刚好遮没马蹄。足够了，不贪多，只求合理。弱水三千，只取一瓢。管他行业如何轮动，守好自己一亩三分地，别人涨别人的，与我有什么关系？低吸，等风来，静待花开就行了。没事就修修剪剪，不动苗木的主干，让它慢慢生长，持股运营，降点成本。

追风口，肯定永远在追涨杀跌。没有人把所有行业的利润都赚了，就算你是集团公司，也有自己的核心业务，这个市场，能盈利的人也只有10%，你还想把所有行业的利润，所有股票的利润都赚了，别人无路可走，干脆全市场的财富，几十万亿元全给你算了，真是胃口大！

这也是对上述这个疑问的解答，指望一买就涨，一卖就跌，神仙可以做到。凡人，一般就是一买就跌，一卖就飞，小凡就属于这种，假如我的交易体系，在两个极端，一买就涨，一卖就跌，那就完蛋了，我得系统性的去完善自己的交易体。一买就跌，一卖就飞，才有容错率，就是我可以简单的把握，不用成天去掐点。

本章总结

成功的产品，都有容错率，就是范围越大，运行越稳定，范围越小，运行越容易出问题。我的底部容错率是20%，顶部容错率是15~20%，笨蛋，都可以盈利了，大道至简。有人的交易体系，容错率是3~5%，你要错过那个时间了，连补救的机会都没有，就是要脱轨了。

网友五：

查理·芒格曾经说过，学习的方法有两种：

第一种是你发现什么有效，然后复制它；

第二种是你发现什么是无效的，然后规避它。

大部分的刚进入股市其实并不能直接找到一个很有效的方法来进行赚钱，常常会赚了亏回去，或者大亏离开。无非就是走错了路，悟错了道。

那么，我们可以利用芒格的第二条建议开始学习，既然你无法辨别什么是有效的，就不如从避免无效的、错误的交易方式开始吧。

而我把，导致大家亏损的坏习惯，总结成了以下几点，只要你能够避免这几点，那么相信你离真正的成功就不远了。（以下全部围绕长线价值投资，不适用于短线投机）

第一，熊市初期抄底，亏损后死扛到底！

大部分的散户总是喜欢在熊市第一波接盘，就是指在牛市末期之后，大部分的散户都会产生一种极其贪婪、自负的心态。

并且由于自身的学习和认知不足，导致了根本无法有效判断出一个牛末，熊初的样子，从而在熊市下跌的初期纷纷抄底，导致重仓、满仓的局面。

再加上熊市的初期往往都是下跌幅度非常大，速度非常快的，因此，一旦重仓满仓亏钱了，散户就会死扛到底，直至忍受不住或者等待下一次回本卖出。

那么，碰到这样的情况我们应该如何解决呢？

首先你得知道什么是牛末，熊初。

从技术形态上来看，牛末熊初，往往是发生在历史阶段性高点之上的情况，也就是下图中的成色风险连线的区域。从这个位置向上的任何一个点位，其实都有可能成为此次的牛市末期，熊市初期的起点。

其次，我们也可以利用A股的估值去判断。

当市盈率大于20倍的时候，其实就是一个风险的区域，越往上，其实风险越大，进入牛市末期的可能性就越强。这个时候，如果再配合上面的技术分析手段，其实就能够很好的把控风险。

所以，当技术形态突破了风险位置，估值突破20倍向上的时候，我们要开始杜绝“买入行为”，做到逢高止盈，甚至大幅减仓！这就可以大大减少亏损的可能性，因为你的仓位越往上是越小的 ，而不是像其他散户一样疯狂加仓的，自然进入了熊市大跌，你也不会有很大啊折损。

第二，就是在牛市第一波出货，然后在牛市中后期开始了追高。

另一方面，许多人亏钱，其实就是赚的太少，如果你在牛市的初期能够拒绝短线频繁交易，成为韭菜。

那么，拿住底部区域的优质筹码，等待到大牛市主升浪的到来，自然可以赚的盆满钵满。

到时候，有了足够的盈利，再加上前面教会你如何做好牛末熊初的逢高减仓、止盈。怎么还会出现后面的不甘心，贪婪，甚至疯狂高位抄底？

在大盘的底部区域里，个股主要都是以震荡洗盘为主的，他们会在底部区域里构建一个洗盘的箱体。这个箱体非常大，上下的波动空间也非常宽，但是整体不会刺破这个箱体。

所以，主力，机构会花大量的时间在这个箱体里进行震荡洗盘，而当你进入了这个箱体之后，最好的策略就是分批，分时，逢低的布局，吸纳底部区域的筹码，而不要随意的追涨杀跌，做投机。

要懂得站在主力的角度思考问题。因为对于主力来说，他们的买入和卖出操作是分开的，买入只会出现在底部区域之中，而卖出则往往出现在牛市主升浪的行情里。

所以，牛市的一波其实会和熊市的末期结合，成为一个机会的区域。技术形态上我们可以把历史熊市大底的低位连起来，就会有一个机会的区域了（上图紫色）。

那么，从数据和估值的角度去加以论证，其实就可以得到一个更详细的数据。就好比，可以从下跌的时间，下跌的空间，以及市盈率，市净率等角度。

只有等这些数据接近，甚至跌破了前期熊市底部数据的时候，那么说明这里就是熊末，牛初了，而作为投资者来说，就要懂得逢低吸纳，坚持持有，不要做频繁的买卖，成为韭菜。

可惜，大部分的散户在牛初熊末的时候只喜欢频繁投机，从而错失了手里的筹码。随后到了牛市中后期就开始后悔，追涨，最终成为了接盘侠。

第三，就是买进了经不起时间考验的劣质资产；

所谓买进了经不起时间考验的劣质资产，其实就是买入了那些垃圾股，基本面变差的个股。因为在长期的投资过程之中，如果买入了垃圾股和基本面变差的个股，不仅会面临爆雷，股价严重下跌的局面，严重的甚至可能会碰到退市的情况出现。

所以，作为投资而言，千万要懂得规避个股的风险，要从基本面下手去分析。

什么是基本面差的个股呢？

1、业绩连续亏损的不要碰，因为A股2年连续亏损会有风险警告，3年连续亏损将面临退市；

2、负债和股权质押非常高的不要碰，因为一旦出现了大幅下跌的局面，这些个股容易出现爆仓和资不抵债的情况；

3、业绩突然扭赢为亏的变脸，并且主营业务出现严重问题，无法继续获得收益的个股别碰；

4、讲故事非常棒，但是收入不稳定的更不要碰；

5、公司出现了严重违规，大股东存在道德风险和内幕交易的个股不要碰；

6、业绩造假的个股不要碰；

只要，从基本面下手，排除了这些有风险的个股。那么，就可以大大减少股市里亏损的概率。可是大部分的散户喜欢炒概念，听故事，甚至博弈反弹，从而纷纷买入这些基本面有问题的个股，从而导致了亏损。

如果无法克制这一点，那是不能成为一名优秀投资者的。就好比许多人看到了此次暴风集团6个连续涨停，就追了进入，最后吃了一个天地板+一个跌停，几乎30%的市值两个交易日里消失，这就是买入了垃圾股的下场。

所以，别碰垃圾股，别碰基本面差的个股，你就会少一份亏钱的可能。

第四，就是过早卖出了经得起时间考验的优质资产。

大部分散户的另一个缺点，就是没有耐心。

要知道，股市是一个时间换空间的地方，在一个熊市的底部区域里，优质的企业往往还会有便宜的股价，这就是因为熊市悲观情绪错杀的原因。

而优秀的投资者懂得在熊市的底部区域里大胆布局，等待一个牛市的主升浪到来，等待一个高风险或者一个泡沫的周期带来，才考虑止盈。

可大部分的散户呢？则是喜欢在这个本应该大胆买入，坚持持有的区域里，频繁投机，追涨杀跌，最终一个个成为了韭菜。

所以！

大家不想底部成为韭菜，高位成为接盘侠，就一定要根据估值规划自己的投资计划。

在熊市末期，布局，持有；

在牛市中后期，逢高止盈，清仓；

甚至对于个股来说，需要根据一个估值的高低进行交易，低估的时候买入持有，高估的时候卖出，止盈。

做到了这点，自然不会错过大部分的盈利空间，并且有了足够的盈利，在牛市中后期的行情里心态也会更高，更加不会高位追涨接盘。

结论：导致亏损的炒股坏习惯你有几个？

综上，你会发现，散户的亏损，无非就是格局上的，交易策略上的，以及心态情绪上的不足导致的。

无法忍受慢慢变富的事实，又无法做到底部区域（低估）布局，坚持到牛市中后期（高估）卖出，所以，总是在错误的周期里做着错误的操作，节奏混轮，才会屡屡高位成为接盘侠，低位成为韭菜。

只有当大家从本质上改掉了这些坏毛病，那么，才能做到扭亏为盈，成为股市里少数赚钱的那一类。

Tags: 炒股的坏习惯 导致亏损的原因

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